PENDEKATAN HYBRID JARINGAN SARAF TIRUAN DENGAN BLACK SCHOLES MENGGUNAKAN ALGORITMA RESILIENT BACKPROPAGATION DALAM PENENTUAN HARGA OPSI BELI TIPE EROPA

MARIA HUMIRAS R, Prof. Dr.rer.nat. Dedi Rosadi, S.Si., M.Sc.

2021 | Skripsi | S1 STATISTIKA

Kemampuan model Black-Scholes yang ditemukan oleh Black dan Scholes (1973) dalam menghasilkan nilai harga opsi yang wajar dengan mengikuti proses stokastik tertentu dan gerak geometrik Brown telah digunakan selama lebih dari lima puluh tahun keberadaannya. Meskipun model Black-Scholes berguna dalam penentuan harga opsi, namun pada beberapa kasus, perbedaan yang signifikan tetap ada antara harga opsi pasar dengan nilai hasil perhitungannya. Sehingga, ditemukan metode baru yaitu metode hybrid jaringan saraf tiruan dengan Black Scholes (Boek, dkk. 1995). Metode ini didasarkan pada augmentasi model konvensional yaitu Black Scholes dengan jaringan saraf tiruan yang dilatih dengan melihat perbedaan antara model standar dengan harga opsi aktual. Penelitian ini dilakukan untuk menyelidiki akurasi model hibrida yang menggabungkan jaringan saraf tiruan dengan Black Scholes dalam menentukan harga opsi menggunakan resillient backpropagation yaitu metode yang memanfaatkan informasi gradien lokal untuk melakukan perubahan bobot dan bias jaringan. Selanjutnya, dilakukan perbandingan antara harga opsi yang diperoleh melalui metode Black-Scholes, Artificial Neural Network, dan Hybrid Artificial Neural Network-Black Scholes. Dengan menggunakan nilai RMSE (Root Mean Squared Error) sebagai performa metode penentuan harga opsi, diperoleh hasil bahwa model Hybrid Artificial Neural Network-Black Scholes lebih baik dibandingkan dengan model Black-Scholes dan Artificial Neural Network.

The ability of the Black-Scholes model discovered by Black and Scholes (1973) in generating reasonable fair value for option prices by following certain stochastic processes and Brownian geometric motions has been used for more than fifty years of its existence. Despite usefulness of Black-Scholes model, in some cases, significant discrepancies remain between the market option prices and their calculated values. Thus the new hybrid method of artificial neural networks with Black Scholes was found (Boek, dkk. 1995). This method is based on the augmentation of a conventional model Black Scholes with an Artificial Neural Network trained on the difference between the standard model and the actual option price. This study was conducted to investigate the accuracy of a hybrid model that combines artificial neural networks with Black Scholes in determining option prices using resilient backpropagation, which is a method that utilizes local gradient information to make changes to network weights and biases. Furthermore, a comparison is made between the option prices obtained through the Black-Scholes method, Artificial Neural Network, and Hybrid Artificial Neural Network-Black Scholes. By using the RMSE (Root Mean Squared Error) value as the performance of the option pricing method, the result is that the Hybrid Artificial Neural Network-Black Scholes model is better than the Black-Scholes and Artificial Neural Network models.

Kata Kunci : Harga opsi beli, Black-Scholes, Hybrid Artificial Neural Network-Black Scholes, resillient backpropagation