KAJIAN TEORITIK PERSAMAAN DIFERENSIAL STOKASTIK BAGI KURS MATA UANG (FOREX), KAJIAN KHUSUS : KURS IDR/USD

ISA ISNAWANTI, Dr. Dwi Satya Palupi, S.Si., M.Si.

2021 | Tesis | MAGISTER FISIKA

Telah dilakukan kajian persamaan diferensial stokastik bagi pergerakan kurs mata uang. Kajian terhadap rapat peluang return (imbal hasil) perlu dilakukan karena rapat peluang return (imbal hasil) menggambarkan fluktuasi kurs mata uang serta mencerminkan interaksi yang terjadi di pasar keuangan. Pada penelitian ini return (imbal hasil) kurs mata uang diasumsikan mengikuti proses stokastik yang dapat digambarkan oleh suatu persamaan diferensial stokastik, sehingga distribusi rapat peluang return (imbal hasil) dapat digambarkan oleh persamaan Fokker-Planck. Data yang digunakan pada penelitian ini adalah kurs mata uang IDR/USD dari Januari 2001 sampai Januari 2021 yang diperoleh dari data kurs transaksi Bank Sentral Republik Indonesia. Distribusi rapat peluang return (imbal hasil) harian yang diperoleh mengikuti distribusi Gaussian dengan rata-rata -0,0001 dan sigma 0,0048. Berdasarkan distribusi tersebut dapat dibentuk persamaan diferensial stokastik bagi return (imbal hasil) kurs mata uang IDR/USD

The stochastic differential equation of exchange rate fluctuation has been studied. The fluctuation reflected the interaction that occurred in the financial markets. In this study, the exchange rate in return was assumed that it follows a stochastic process that can be described by a stochastic differential equation, so that the probability distribution of returns can be described by the Fokker-Planck equation. The data used in this study is the IDR/USD exchange rates from January 2001 to January 2021 which was obtained from the transaction rate data of the Central Bank of the Republic of Indonesia. The solution of the Fokker-Planck equation, which is fitted by empirically, was a Gaussian distribution in which the average was 0,0001 and sigma 0,0048. Based on the distribution, a stochastic differential equation can be formed for the exchange rate return of IDR/USD.

Kata Kunci : kurs mata uang, rapat peluang return, Gaussian