MEKANISME HUBUNGAN KARAKTERISTIK BANK DAN PERUSAHAAN DALAM TRANSAKSI PINJAMAN: STUDI EMPIRIS PINJAMAN JANGKA PANJANG PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

MUHAMMAD FUAD, Suad Husnan, M.B.A., Ph.D.

2019 | Tesis | MAGISTER SAINS MANAJEMEN

Penelitian ini mengkaji tentang mekanisme hubungan karakteristik bank dan perusahaan ketika melakukan transaksi pinjaman jangka panjang. Data yang digunakan adalah data pooled cross section, yang merupakan kumpulan data bank dan perusahaan selama periode tertentu dengan pinjaman jangka panjang sebagai unit analisis penelitian. Pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan metode estimasi Ordinary Least Squre regression. Penelitian ini menemukan bahwa hipotesis pertama penelitian terkait asosiasi antara bank berisiko dan perusahaan berisiko dan berkinerja buruk tidak terdukung. Hipotesis kedua terkait dengan asosiasi antara bank bermodal tinggi dan perusahaan berisiko tinggi dan berkinerja buruk terdukung secara parsial. Hasil penelitian ini berlawanan dengan hasil studi yang dilakukan di negara-negara maju. Salah satu penjelasan dari perbedaan hasil ini adalah karena adanya perbedaan karakteristik antara negara maju dan negara berkembang, terutama dari segi struktur kompetisi pasar, disiplin pasar dan struktur biaya di dalam industri.

This study examines the mechanism of the relationship between the characteristics of banks and companies when making long-term loan transactions. The data used is pooled cross section data, which is a data collection of banks and companies for a certain period, with long-term loans as unit of analysis. The model of this study was estimated using OLS estimator. This study found that the first hypothesis of research related to the association between banks with higher risk and firms with higher risk and lower performance is not supported. The second hypothesis related to the association between banks with higher capital and firms with higher risk and lower performance is partially supported. The results of this study are contrast to the results of studies conducted in developed countries. One explanation of these differences is due to the differences in characteristics between developed and developing countries, especially in terms of market competition structure, market discipline and cost structures in the industry.

Kata Kunci : Bank-Firm Relationship, Long-term Debt, Relationship Lending, Lending Relationship