ANALISIS DIVERSIFIKASI DAN DETERMINAN NET PROFIT MARGIN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA PERIODE 2010-2017

AMMELIA RIZZA F A, Kusdhianto Setiawan, Sivilekonom., Ph.D.

2019 | Tesis | MAGISTER SAINS MANAJEMEN

Pendapatan pada aktivitas tradisional bank cenderung bersifat siklis, dimana sifat pendapatan pada aktivitas tradisional bergantung pada kekuatan permintaan nasabah dan perubahan siklus ekonomi, terbukti dari menurunnya net operating margin (NOM) bank umum syariah (BUS) dari tahun ke tahun. NOM yang rendah dapat mencerminkan menurunnya kinerja perbankan dalam menciptakan laba yang mana penurunan ini dapat disebabkan oleh banyak faktor. Seiring pentingnya peran NOM BUS, strategi diversifikasi menjadi alternatif agar perusahaan dapat mengurangi ketergantungan pada aktivitas tradisional mereka, menghadapi tingkat persaingan, meningkatkan pangsa pasar serta menurunkan risiko. Bervariasinya penelitian terdahulu dalam mengkaji manfaat dari melakukan diversifikasi, serta minimnya kajian literatur yang membahas manfaat diversifikasi terhadap sensitivitas determinan NOM pada BUS, oleh karena itu penelitian ini bertujuan untuk menganalisis peran diversifikasi pendapatan dan diversifikasi aset terhadap sensitivitas determinan NOM BUS di Indonesia periode 2010-2017. Menggunakan teknik analisis endogenous switching regression, peneliti mengasumsikan bahwa pengaruh determinan NOM terhadap NOM dapat berbeda ketika bank melakukan diversifikasi yang tinggi dan diversifikasi yang rendah. Melalui pembagian dua rezim pada variabel diversifikasi, peneliti dapat menentukan pada rezim apa NOM BUS akan lebih sensitif terhadap fluktuasi dari determinan NOM. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa biaya operasional memiliki peranan penting dalam menentukan tinggi rendahnya NOM BUS. NOM BUS cenderung lebih sensitif terhadap determinan NOM ketika BUS tidak terdiversifikasi secara fungsional dibandingkan BUS yang melakukan diversifikasi pada pendapatan dan asetnya. Penelitian ini juga menemukan bahwa BUS yang berukuran besar memiliki probabilitas yang lebih besar untuk melakukan diversifikasi pendapatan yang tinggi dibandingkan BUS yang berukuran kecil. Kata kunci: Diversifikasi aset, diversifikasi pendapatan, determinan net operating margin, endogenous switching regression.

Income in traditional bank activities tends to be cyclical, where the nature of income in traditional activities depends on the strength of customer demand and changes in the economic cycle, as evidenced by the decrease in net operating margin (NOM) of Islamic banks (BUS) from year to year. Lower NOM can reflect the decline in banking performance in creating profits, which can be caused by many factors. Along with the importance of the role of NOM BUS, diversification strategies become an alternative so that companies can reduce dependence on their traditional activities, faced the level of competition, increase market share and reduce risk. The variation of previous research in assessing the benefits of diversification, as well as the lack of literature review that discusses the benefits of diversification on the sensitivity of determinants of NOM to BUS, therefore this study aims to analyse the role of income diversification and asset diversification on the sensitivity of NOM BUS determinants in Indonesia 2010-2017. Using endogenous switching regression analysis techniques, the researcher assumes that the influence of NOM determinants on NOM can be different when banks carry out high diversification and low diversification. Through the division of two regimes on diversified variables, researchers can determine in what regime NOM BUS will be more sensitive to fluctuations in the determinants of NOM. The results of this study indicate that operational costs have an important role in determining the high and low NOM BUS. NOM BUS tends to be more sensitive to the determinants of NOM when BUS is not functionally diversified compared to BUS that diversifies its income and assets. The study also found that large-sized BUSs have a greater probability of diversifying high income compared to small-sized BUSs. Keywords: Diversification of assets, diversification of income, determinant of net operating margin, endogenous switching regression.

Kata Kunci : Diversifikasi aset, diversifikasi pendapatan, determinan net operating margin, endogenous switching regression.