EFEK VIRAL TAGAR PADA GOOGLE TREND TERHADAP ABNORMAL RETURN HARIAN SAHAM PT NIPPON INDOSARI CORPINDO TBK.

IMANUEL A R GINTINGS, Gunawan Wibisono, S.E., M.Acc., CA.,

2018 | Skripsi | S1 AKUNTANSI

Suatu peristiwa dapat memberikan pengaruh terhadap keputusan investasi di pasar modal. Peristiwa viral di dunia maya yang tidak diduga oleh investor dapat menjadi sebuah informasi yang mempengaruhi kegiatan perdagangan di pasar modal. Pada tahun 2016 terjadi aksi boikot kepada perusahaan PT Nippon Indosari Corpindo Tbk (ROTI) yang dipicu kekecewaan peserta Demo 212. Peserta Demo 212 kemudian memviralkan tagar #BoikotSariRoti di dunia maya. Viral tagar #BoikotSariRoti tertangkap sepanjang tanggal 15 November 2016 hingga 29 Desember 2016 pada Google Trend. Penelitian ini mencoba menguji reaksi pasar dengan melihat apakah viral tagar #BoikotSariRoti memberikan efek kepada abnormal return saham ROTI. Pendekatan berbasis regresi digunakan untuk mengolah data yang ada. Hasil penelitian menunjukkan tidak ada efek yang signifikan secara statistik atas peristiwa viral tagar #BoikotSariRoti terhadap abnormal return saham ROTI. Pada peristiwa ini timbulnya abnormal return disebabkan oleh kegiatan perdagangan harian biasa.

An event can influences investment decisions in the capital market. Viral events in cyberspace that are not expected by investors could influence trading activity in the capital market. In 2016 there was a boycott to the company PT Nippon Indosari Corpindo Tbk (ROTI) which was triggered by the disappointment of Demo 212 participants. Demo 212 participants then viralized the #BoikotSariRoti hashtag in cyberspace. #BoikotSariRoti viral hashtag was caught throughout 15th November 2016 to 29th December 2016 on Google Trend. This paper examines the market reaction by looking at the effect of #BoikotSariRoti viral hashtag to the ROTI stock abnormal return. A regression-based approach is employed to process existing data. The results indicate that there is no statistically significant effect on the viral hashtag #BoikotSariRoti to ROTI stock abnormal return. In this event the occurrence of abnormal return is caused by ordinary daily trading activity.

Kata Kunci : studi peristiwa, abnormal return, efek viral, pasar modal