ANALISIS PENGARUH PENDANAAN EKSTERNAL TERHADAP MANAJEMEN LABA DENGAN DIVERSIFIKASI SEBAGAI VARIABEL MODERASI

RIENCE LILIAN LUTURMAS, Abdul Halim, Prof., Dr., M.B.A., Ak., C.A.

2017 | Tesis | S2 Akuntansi

Tujuan dari penelitian ini ialah (1) untuk mengetahui apakah variabel pendanaan eksternal berpengaruh terhadap manajemen laba, dan (2) untuk mengetahui apakah variabel diversifikasi usaha memoderasi pengaruh variabel pendanaan eksternal terhadap manajemen laba. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan nonkeuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2014-2015. Pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling dengan kriteria-kriteria yang sudah ditetapkan. Jumlah sampel akhir yang dianalisis sebelum mengeluarkan nilai outlier berjumlah 36 perusahaan. Dalam proses perhitungan nilai discretionary accrual, ditemukan empat perusahaan yang mempunyai nilai ekstrim sehingga jumlah sampel akhir menjadi 32 perusahaan. Model Jones Modifikasi digunakan untuk mengestimasi hubungan antarvariabel. Hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini ialah (1) pendanaan eksternal berpengaruh positif terhadap manajemen laba, dan (2) hubungan pendanaan eksternal dan manajemen laba semakin kuat di perusahaan-perusahaan yang melakukan diversifikasi. Penelitian ini memperoleh hasil yang menyatakan bahwa pendanaan eksternal berpengaruh positif terhadap manajemen laba. Hal ini sesuai dengan hipotesis yang diajukan. Hasil kedua dari penelitian ini adalah variabel diversifikasi usaha tidak memiliki pengaruh terhadap hubungan pendanaan eksternal dengan manajemen laba, yang berbeda dengan hipotesis yang diajukan.

This research is (1) to find out if the external financing variable has an effect on earnings management, and (2) to find out if the business diversification variable moderates the effects of external financing variable on earnings management. The samples in this research were all non-financial companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2014-2015. The samples were collected using a purposive sampling method with predefined criteria. The number of samples to be analyzed before removing the outlier value was 36 companies. In the process of estimating discretionary accruals, four companies were found to have extreme values and were then removed, which made the final samples of 32 companies. Modified Jones Model was applied to estimate the relation between the variables. The hypotheses proposed in this research were: (1) the external financing has a positive effect on earnings management, and (2) the relation between external financing and earnings management was stronger in diversified companies. The result shows that external financing has a positive effect on earnings management, and this proves the proposed hypothesis. It was also found out that the business diversification variable has no effect on the relation between the external financing and earnings management, and that is different from the hypothesis tested.

Kata Kunci : Manajemen laba, pendanaan eksternal, diversifikasi usaha