STUDI KASUS PORTOFOLIO OPTIMAL PADA "DPLK BRI SAHAM"

WAHYU ARDI KURNIAWAN, Prof. Dr. Jogiyanto Hartono, M.B.A., Akt

2018 | Tesis | S2 Manajemen

Dana Pensiun Lembaga Keuangan Bank BRI (DPLK BRI) memiliki beberapa produk investasi yang salah satunya berupa “DPLK BRI Saham” yang portfolionya tersusun dari beberapa Reksadana Saham. Reksadana Saham yang menyusun portfolio DPLK BRI Saham telah menurut kriteria seleksi diseleksi menurut kriteria yang ditetapkan oleh manajemen Bank BRI. Penelitian ini memiliki tujuan untuk membandingkan return optimal dari fund yang selama ini dibentuk dari Reksadana Saham yang beredar selama periode penelitian dibandingkan dengan return optimal dari portofolio sebuah fund yang dibentuk dari saham-saham LQ45 di periode yang sama. Portofolio optimal dibuat dengan metoda Sharpe dengan penentuan sudut optimum garis pasar modal (yang diawali dari nilai instrumen bebas risiko). Data penelitian diperoleh dari nilai DPLK Saham yang telah dipublikasikan selama ini ke para Peserta DPLK BRI dan data harga saham penyusun LQ45 selama periode Februari 2017 hingga Juli 2017.

Dana Pensiun Lembaga Keuangan Bank BRI (DPLK BRI) has several investment products , one of them " DPLK BRI Shares " whose portfolio is composed of several Reksadana Saham / Mutual Funds Stocks who have been according to the selection criteria selected according to the criteria established by the management of Bank BRI. The main purpose of the research is to compare the optimum return from fund composed by Mutual Fund Stocks to optimum portfolio composed by stocks based on LQ45 Indeks in certain period. Optimum portfolio based on Sharpe Methode by calculating the optimum angle from capital market line (begins with risk free instrument rate). Samples were obtained by current report from DPLK Saham published daily to investors and daily closing stock price from LQ45 index during February 2017 to July 2017 periode.

Kata Kunci : Portofolio Optimal, Reksadana Saham, Indeks LQ-45, Metoda Sharpe