ESTIMASI BAYESIAN DARI PELUANG KEGAGALAN PADA PORTOFOLIO DENGAN KEJADIAN KEGAGALAN YANG RENDAH; BAYESIAN ESTIMATION OF PROBABILITIES OF DEFAULT FOR LOW DEFAULT PORTFOLIOS

FAUZAN ABDILLAH, Subanar

2015 | Skripsi | PROGRAM STUDI STATISTIKA

Estimasi dari peluang gagal bayar (PD) pada portofolio dengan kejadian gagal bayar yang rendah menggunakan batas atas konfidensi merupakan cara yang biasa digunakan oleh beberapa lembaga keuangan, meskipun masih sering terjadi perdebatan dalam menentukan besarnya taraf konfidensi yang digunakan untuk estimasi tersebut. Estimator Bayesian untuk PD berdasarkan prior tak informatif, distribusi prior uniform merupakan salah satu alternatif yang dapat menghindarkan dalam pemilihan taraf konfidensi. Dalam skripsi ini akan ditunjukkan pada kasus kejadian gagal bayar yang independen, batas atas konfidensi dari PD yang dapat direpresentasikan sebagai kuantil dari distribusi posterior Bayesian lebih bersifat konservatif dari pada estimator Bayesian dari PD dengan berdasarkan prior tak informatif. Selanjutnya akan dibahas mengenai implementasi estimator Bayesian dari prior neutral tak informatif dan estimator Bayesian konservatif (conservative Bayesian Estimator) pada kasus satu periode maupun multiperiode dengan data kasus kejadian gagal bayar yang dependen dan membandingkan hasil estimasi tersebut dengan estimasi menggunakan batas atas konfidensi. Perbandingan tersebut akan membawa pada versi constraine dari estimator Bayesian dengan prior neutral tak informatif sebagai alternatif untuk estimator batas atas konfidensi.

Kata Kunci : peluang gagal bayar, portofolio dengan kejadian gagal bayar yang rendah, batas atas konfidensi, estimator Bayesian, prior distribution, posterior distribution.