PEMILIHAN PORTOFOLIO DENGAN MENGGUNAKAN PEMODELAN MIXTURE OF MIXTURE; PORTFOLIO SELECTION USING MIXTURE OF MIXTURE MODELING

MIDIAN RAJAGUKGUK, Gunardi

2014 | Skripsi | PROGRAM STUDI STATISTIKA

Perkembangan teknologi, informasi dan komunikasi yang sangat cepat, secara tidak disadari telah mewarnai kemajuan penciptaan instrumen investasi secara global dalam pasar modal. Berbagai macam instrumen telah diperdagangkan secara terbuka dan mampu memberikan fasilitas serta kesempatan kepada investor yang cukup leluasa untuk memperbesar macam cara investasi. Keuntungan yang diperoleh bisa sangat besar dan cepat dengan melakukan investasi secara simultan atau bersamaan dengan tepat. Hal ini akan memaksa para investor untuk sadar akan perlunya manajemen resiko yang dapat mewarnai perjalanan pengambilan keputusannya. Metode yang cukup tua dan populer serta sederhana secara statistik dalam penghitungan resiko investasi melalui portofolio adalah Value at Risk (VaR). Metode ini memberikan cara perhitungan nilai kerugian minimum atas portofolio yang dipilih pada tingkat kepercayaan tertentu. Dengan membagi ke dalam beberapa segmen berdasarkan waktu dan aktivitas perekonomian dunia dan kemudian melakukan pemodelan portofolio berdasarkan data dari beberapa saham (BBNI.JK, BNGK.JK, BMRI.JK, AALI.JK, emas) menggunakan mixture of mixture akan merepresentatifkan dalam menjelaskan pola return dan sekaligus menggunakan hasilnya untuk menghitung besarnya proposi besaran dana yang akan dialokasikan.

Kata Kunci : pemodelan mixture of mixture; portofolio