PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OBLIGASI BERKUPON TETAP DENGAN MODEL INDEKS TUNGGAl (Studi Kasus Pada Obligasi Korporasi Periode 2010-2011)

WINDU PRAMANA PUTRA BARUS, Abdurakhman

2014 | Skripsi | PROGRAM STUDI STATISTIKA

Tujuan dari makalah ini adalah untuk menetukan portofolio optimal dengan menggunakan model indeks tunggal. Model indeks tunggal merupakan satu dari banyak model lain untuk menentukan portofolio optimal. Pembentukan portofolio optimal dapat mengurangi risiko investasi menjadi pertimbangan investor untuk menolak. Disisi lain juga untuk membentuk pengembalian yang diharapkan untuk batas tertinggi portofolio. Obligasi merupakan investasi alternatif untuk mendapatkan keuntungan bagi investor dengan risiko di dalam area toleransi. Ketentuan dasar dalam menentukan portofolio berdasarkan model indeks tunggal adalah dengan ERB ? C* akan diterimas sebagai portofolio optimal. Setelah diketahui saham mana yang termasuk kedalam portofolio optimal, Kemudian dapat ditentukan proporsi dana yang diinvestasikan pada setiap obligasi. Hasil analisis terdapat 3 obligasi yang masuk kedalam poertofolio optimal yakni : PPGD 12B, JMPD14JM10 dan PPGD13B. Proporsi dana untuk masing-masing obligasi adalah 7,22%, 9,01%, dan 83,77%. Dari portofolio optimal yang telah terbentuk memberikan pengembalian yang diharapkann sebesar 0,09288 dan risiko portofolio yang terbentuk sebesar 0,00147 %.

Kata Kunci : Model Indeks Tunggal; ERB dan Cut-off Point (C*).