MENENTUKAN OPSI BELI BARRIER DOWN AND OUT TIPE EROPA DENGAN VOLATILITAS MODEL GARCH (Studi Kasus Saham Melco Crown Entertainment Limited);Determine European Down and Out Barrier Call Option with GARCH Model Volatility

LARAS NUR NOVIANI, Yunita Wulan Sari

2014 | Skripsi | PROGRAM STUDI STATISTIKA

Produk derivatif merupakan kontrak finansial turunan dari produk acuan seperti saham, obligasi, atau suku bunga. Salah satu contoh produk derivatif yang populer ialah opsi beli barrier down and out tipe Eropa. Opsi ini merupakan opsi beli yang letak barrier-nya berada di bawah harga beli saham dan opsi akan dinonaktifkan jika harga beli saham menembus atau keluar dari nilai barrier. Opsi jenis ini digunakan untuk memanfaatkan kecenderungan perilaku harga saham yang selalu di atas. Harga opsi beli barrier down and out tipe Eropa dapat ditentukan dengan formula Black-Scholes. Semua parameter dalam formula Black-Scholes, yaitu harga saham di pasar, harga pelaksanaan (K) , waktu sampai jatuh tempo (T) , nilai barrier (B), tingkat bunga bebas resiko (r) dapat diketahui kecuali volatilitas (

Kata Kunci : Opsi call Eropa; Opsi barrier down and out ; Volatilitas;GARCH