KLASIFIKASI SAHAM BERDASARKAN MODEL GARCH MENGGUNAKAN ALGORITMA AGGLOMERATIVE (Studi Kasus Saham BBNI.JK, GGRM.JK, INDF.JK, MDLN.JK, PNBN.JK, PNLF.JK,SMCB.JK, SMRA.JK); STOCK CLASSIFYING BASED ON GARCH MODEL USING AGGLOMERATIVE ALGORITHM (Case Study Applied on Stocks of BBNI.JK, GGRM.JK, INDF.JK, MDLN.JK,PNBN.JK, PNLF.JK,SMCB.JK,SMRA.JK)

ARSITA FAJRIN KHOIRUNISA, Adhitya Ronnie Effendie

2012 | Skripsi | PROGRAM STUDI S1 STATISTIKA

Ekstensifikasi maupun intensifikasi pengembangan berbagai jenis industri mendorong perusahaan untuk membuka peluang investasi bagi masyarakat yang salah satunya dengan menawarkan saham perusahaan dalam bursa efek baik pada tingkat nasional maupun internasional. Kegiatan ini menambah banyaknya jumlah saham yang diperdagangkan. Melihat dari sisi lain, investor dihadapkan pada pilihan yang semakin beragam. Keragaman ini perlu dikelompokkan sesuai dengan tingkat resiko berdasarkan waktu (time varying risk) agar investor lebih mudah dalam memilih saham maupun membentuk portofolio. Skripsi ini akan menggunakan jarak antar GARCH sebagai ukuran ketidaksamaan dalam pengelompokkan (pengklasteran) 8 saham anggota indeks saham Kompas 100. Pembahasan dilanjutkan dengan pembentukan portofolio dengan metode sederhana yaitu portofolio mean variance. Perbandingan antara portofolio yang dibentuk berdasarkan klaster dan portofolio yang dibentuk tidak berdasarkan klaster turut disajikan dalam studi kasus

Kata Kunci : Model GARCH, Analisis Klaster, Algoritma Agglomerative, Portofolio