PEMODELAN HARGA WARAN BELI TIPE EROPA MENGGUNAKAN METODE BINOMIAL TREE (Studi Kasus Waran Bursa Efek Indonesia); EUROPEAN CALL WARRANT PRICING MODELLING USING BINOMIAL TREE METHOD (Case Study Warrant in Indonesia Stock Exchange )

Adipuja Rahmadinata, Suryo Guritno

2012 | Skripsi | PROGRAM STUDI STATISTIKA

Dalam berinvestasi waran di lantai bursa, tentu akan dihadapkan dengan alternatif waran dan nilai harga kontraknya. Oleh karena itu, diperlukan suatu metode yang dapat melihat apakah harga waran yang ditawarkan tersebut telah sesuai secara teori. Salah satu metode yang banyak menjadi acuan yaitu Binomial Tree. Binomial Tree merupakan analisis matematika yang sangat mendasar untuk menghitung harga waran. Dalam skripsi ini membahas tentang model binomial Cox, Ross, and Rubinstein (CRR) yang mengasumsi bahwa harga saham mengikuti sebuah proses binomial. Metode Binomial Tree ini memperkirakan 2 (dua) kemungkinan harga saham pada setiap periode yang ditentukan oleh up dan down rasio. Hasil akhirnya yakni memprediksi harga waran yang wajar untuk suatu nilai saham. Disamping itu juga akan diuraikan suatu studi kasus waran yang diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia (BEI) menggunakan metode Binomial Tree.

Kata Kunci : Waran, Binomial Tree, Cox, Ross, and Rubinstein (CRR)