PERBANDINGAN PORTOFOLIO OPTIMAL MODEL BLACK-LITTERMAN PENDEKATAN BAYES TERHADAP PORTOFOLIO OPTIMAL CAPITAL ASSET PRICING MODEL (Studi Kasus Pada Saham-Saham LQ-45 di BEI Periode Juni 2010 - Juni2011)

FAUZAN AZHARI, Gunardi

2011 | Skripsi | PROGRAM STUDI STATISTIKA

Model Black Litterman (BLM), model yang berkembang pada tahun 90 an yaitu suatu model untuk optimisasi portofolio dengan menggunakan estimasi dari mean return yang terboboti suatu kombinasi dari vektor mean untuk mean return yang berdasar pada model kesetimbangan dan ‘dugaan’ yang merefleksikan pandangan/views investor tentang return. Dengan mengamati empat saham dari indeks LQ 45 yaitu AALI, ASII, ITMG, dan BMRI akan dibentuk suatu portofolio yang diharapkan dapat menghasilkan keuntungan yang lebih baik dengan menggunakan model Black Litterman dibandingkan dengan model CAPM

Kata Kunci : Portofolio Optimal; CAPM; Model Black Litterman