PENENTUAN HARGA UP AND OUT BARRIER CALL OPTION MODEL BLACK-SCHOLES TIPE EROPA DENGAN ESTIMASI VOLATILITAS METODE EXPONENTIAL WEIGHTED MOVING AVERAGE (EWMA); Determination Option Pricing of Up and Out Barrier Call Option Black-Scholes Model European Type With Estimation Volatility Exponential Weighted Moving Average (EWMA) Method

MIA DWI PUJI WAHYUNI DARSONO, Yunita Wulan Sari

2014 | Skripsi | PROGRAM STUDI STATISTIKA

Penentuan harga opsi secara teoritis dapat membantu seorang investor guna mendapatkan gambaran mengenai harga opsi di pasar pada saat jatuh tempo. Selain itu, jenis opsi juga berpengaruh untuk mendapatkan keuntungan yang besar. Salah satu jenis opsi yang lebih murah dari harga standar opsi biasanya adalah opsi jenis barrier. Penetapan harga opsi secara teoritis juga mempunyai banyak cara, yaitu salah satu diantaranya adalah model Black-Scholes. Dimana model Black-scholes tersebut mempunyai enam parameter yaitu harga aset awal (S0), harga patokan opsi (K), waktu jatuh tempo opsi (T), suku bunga bebas risiko ( r ), nilai barrier (B), dan volatilitas harga aset dasar (?). Dari keenam parameter tersebut hanya nilai dari volatilitas (?) yang tidak dapat diketahui secara langsung. Oleh karena itu, pada skripsi ini akan dibahas bagaimana cara mengestimasikan nilai volatilitas (?) menggunakan metode Exponential Weighted Moving Average (EWMA).

Kata Kunci : Barrier; Volatilitas; Moving Average; Forecasting Volatility