PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL MENGGUNAKAN METODE MEAN-EXTENDED-GINI; (OPTIMUM PORTFOLIO USING MEAN-EXTENDED-GINI METHOD)

Febrian Dwi Rahmawati, Herni Utami

2013 | Skripsi | PROGRAM STUDI STATISTIKA

Metode Mean-Gini adalah alternative dari Mean-Variance klasik yang distribusi return-nya tidak harus berdistribusi normal seperti asumsi pada Mean- Variance. Pembentukan portofolio optimal dengan Mean-Gini telah terbukti lebih baik jika dibandingkan dengan Mean-Variance. Namun, metode Mean-Gini tidak memperhatikan preferensi investor. Investor dianggap memiliki tanggapan yang sama terhadap risiko. Metode Mean-Extended-Gini adalah perluasan dari Mean-Gini. Metode ini menarik bagi investor karena metode ini memperhatikan preferensi investorMean Extended Gini merupakan metode pembobotan portofolio yang cocok untuk investor yang menghindari risiko (risk averse). Investor diberikan beberapa pilihan besarnya Extended-Gini yang merupakan ukuran risiko pada berbagai tingkat (parameter risk averse). Kemudian nilai Extended-Gini yang merupakan fungsi tujuan diperoleh dengan teknik pemrograman non-linear yang dilakuan iterasi sedemikian hingga didapat bobot portofolio yang optimal pada berbagai tingkat . Pengalokasin dana didasarkan pada bobot optimal yang diperoleh pada berbagai tingkat Besarnya parameter yang dipilih adalah yang menghasilkan bobot yang memberikan keuntungan terbesar.

Kata Kunci : portofolio; risk aversion; Extended-Gini; Generalized Reduced Gradient; Excel solver