PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN BAYES-STEIN ESTIMATOR; OPTIMAL PORTFOLIO WITH BAYES-STEIN ESTIMATOR

Pulung Jati Sudarminto, Suryo Guritno

2011 | Skripsi | PROGRAM STUDI STATISTIKA

Dalam analisis portofolio, ketidakpastian nilai parameter mengantarkan pada pilihan portofolio yang suboptimal. Hasilnya loss pada utilitas investor merupakan suatu fungsi dari estimator tertentu yang dipilih berdasarkan expected return. Jadi, ini adalah estimasi simultan dari rata-rata normal dalam suatu loss function yang terspesikasi dengan baik. Pada keadaan ini, rata-rata sampel klasik tidak dapat diterima. Skripsi ini menunjukkan estimator Bayes empiris yang sederhana yang seharusnya mengungguli rata-rata sampel dalam konteks portofolio. Hasil simulasi menunjukkan estimator Bayes-Stein ini memberikan hasil yang signifikan pada masalah pemilihan portofolio

Kata Kunci : portofolio; estimator Bayes-Stein; utilitas; ketidakpastian