METODE MARTINGALE DALAM PENENTUAN HARGA OPSI BELI ASIA; PRICING ASIAN OPTION IN MARTINGALE METHODS

ANISA FIRDAUS RAHARJA, Adhitya Ronnie Effendie

2013 | Skripsi | PROGRAM STUDI MATEMATIKA

Opsi Asia adalah salah satu contoh dari opsi eksotis. Opsi Asia adalah opsi yang payoff –nya bergantung pada rata-rata harga aset. Rata-rata harga aset dapat berlangsung selama periode tertentu atau selama masa hidup opsi tersebut berlaku. Oleh karena itu harga opsi beli Asia lebih murah daripada harga opsi beli Black-Scholes, sehingga opsi Asia memberikan keuntungan yang lebih besar kepada investor. Rata-rata yang digunakan dalam tugas akhir ini adalah rata-rata geometrik yang berdistribusi lognormal, oleh karena itu harga opsi beli Asia dapat mengikuti model Black-Scholes. Pada skripsi ini model formula Black-Scholes yang dipergunakan adalah metode martingale. Sehingga pada skripsi ini, penentuan harga opsi beli Asia tipe Eropa memanfaatkan metode martingale model formula Black-Scholes.

Kata Kunci : Metode Martingale; Harga opsi beli