PORTOFOLIO OPTIMAL MENGGUNAKAN METODE MEAN-GINI; OPTIMAL PORTFOLIO BY MEAN-GINI METHOD

VITA NOER QOMARIA, Abdurrakhman

2012 | Skripsi | PROGRAM STUDI STATISTIKA

Metode Mean-Variance merupakan metode yang umum digunakan dalam pembentukan portofolio, metode Mean-Variance diperkenalkan oleh Markowitz lebih dari 50 tahun yang lalu. Akan tetapi, metode Mean-Variance tidak tepat untuk digunakan pada kondisi return saham yang tidak berdistribusi normal, perhitungan menggunakan Mean-Variance memerlukan waktu yang cukup lama. Shalit dan Yitzhaki (1984) memperkenalkan metode Mean-Gini sebagai metode alternatif dari metode Mean-Variance, metode Mean-Gini tidak dipengaruhi oleh kondisi distribusi dari return saham, Gini merupakan ukuran risiko investasi yang dalam perhitungannya lebih mudah. Metode Mean-Gini menarik bagi investor karena Mean-Gini memungkinkan investor untuk memilih portofolio yang dianggap rendah bagi investor lain. Dalam skripsi ini akan dijelaskan mengenai pembentukan portofolio optimal dengan metode Mean-Gini, yang kemudian akan dibandingkan dengan metode Mean-Variance, ukuran yang digunakan sebagai pembanding adalah Sharpe Ratio.

Kata Kunci : portofolio, alternatif, Sharpe Ratio