APLIKASI MODEL ASYMMETRIC POWER GARCH (APGARCH) PADA KOMODITI EMAS (EMAS KAS DAN EMAS BERJANGKA); ASYMMETRIC POWER GARCH (APGARCH) MODEL APPLICATION ON GOLD COMMODITIES (GOLD CASH AND GOLD FUTURES)

Rani Nurindah R, Dedi Rosadi

2013 | Skripsi | PROGRAM STUDI STATISTIKA

Model asymmetric power GARCH (APGARCH) yang dikembangkan oleh Ding et al (1993) menjadi versi baru dalam keluarga ARCH di mana transformasi power digunakan pada data yang tidak berdistribusi normal. Model APGARCH memungkinkan adanya transformasi power dari semua harga positif sehingga memungkinkan adanya transformasi dengan ruang yang tak terbatas. Pada tugas akhir ini, model APGARCH yang diperkenalkan oleh Ding, Granger dan Engle (1993) dapat diterapkan pada enam permodelan pada data emas (emas kas 1984-2003, emas berjangka 1984-2003, data krisis emas kas 1987, data krisis emas berjangka 1987, data krisis emas kas 2001, dan data krisis emas berjangka 2001) di mana hampir semua variabel pada data tersebut tidak berdistribusi normal. Pergerakan fluktuasi harga emas di pasaran yang dipengaruhi variabel-variabel yang signifikan ini bisa dilihat melalui model asymmetric power GARCH (APGARCH).

Kata Kunci : APGARCH