ESTIMASI PROBABILITAS KEGAGALAN BERSYARAT DENGAN MENGGABUNGKAN MODEL KMV DAN METODE CONDITIONAL VALUE AT RISK; CONDITIONAL PROBABILITY OF DEFAULT ESTIMATION WITH COMBINE THE KMV MODEL AND CONDITIONAL VALUE AT RISK METHOD

TECLA SEPTYANINGSIH, Gunardi

2011 | Skripsi | PROGRAM STUDI STATISTIKA

Conditional Value at Risk (CVaR) merupakan metode yang digunakan untuk mengukur risiko pasar yang ekstrim atau untuk mengukur besarnya kerugian yang diperkirakan nilainya lebih dari Value at Risk. Model KMV merupakan model yang digunakan untuk meramalkan default dengan menghitung probabilitas default perusahaan untuk waktu kapanpun yang diberikan. Dalam tugas akhir ini, penulis menggabungkan model KMV dan metode CVaR untuk membangkitkan sebuah model yang digunakan untuk mengukur resiko kredit dalam kondisi pasar yang ekstrim berdasarkan probabilitas kegagalan bersyarat. Data yang digunakan dalam studi kasus adalah data total aset perusahaan, liabilitas jangka pendek dan liabilitas jangka panjang sebagai default point, dan jangka waktu jatuh tempo

Kata Kunci : Conditional Value at Risk/CVaR, Model KMV, Risiko Kredit, Distance to Default, Conditional Distance to Default, Probability of Default, Conditional Probability of Default