MIXED KUPIEC BACKTESTING UNTUK VALIDASI VALUE AT RISK

TITIK WAHYUNINGSIH, Abdurakhman

2012 | Skripsi | PROGRAM STUDI STATISTIKA

Value at Risk merupakan salah satu ukuran resiko yang populer dan memiliki peranan penting dalam manajemen resiko. Value at risk adalah nilai estimasi besarnya kerugian maksimum yang mungkin terjadi pada periode tertentu dengan tingkat kepercayaan tertentu dan dalam kondisi pasar yang normal untuk suatu investasi. Value at Risk perlu diuji kembali keakuratannya untuk melihat sejauh mana hasil perhitungan VaR dapat dipercaya keakuratannya yaitu dengan menggunakan metode yang dinamakan backtesting. Tugas akhir ini membahas konsep dari Mixed Kupiec Backtesting untuk validasi Value at Risk yang telah dicari dengan metode Normal VaR dan metode simulasi historis. Data yang digunakan adalah data saham Bank BRI. Untuk kasus data saham Bank BRI tanggal 2 Februari 2009 – 31 Mei 2010 disimpulkan bahwa metode simulasi historis dianggap lebih akurat daripada metode normal VaR setelah dilakukan uji Likelihood Ratio Mixed Kupiec Backtesting.

Kata Kunci : Backtesting, Likelihood Ratio, Manajemen Resiko, Mixed Kupiec Backtesting , Normal VaR, Simulasi Historis, Value at Risk