PENENTUAN HARGA OPSI BELI TIPE EROPA DENGAN MENGESTIMASI NILAI IMPLIED VOLATILITY MENGGUNAKAN METODE NEWTON-RAPHSON DAN BISECTION;

FAHMI NURHUDA, Sardjono

2013 | Skripsi | PROGRAM STUDI STATISTIKA

Opsi call tipe Eropa adalah salah satu contoh dari Sekuritas derivatif. Model revolusioner untuk menghitung nilai opsi call Eropa adalah formula Black- Scholes. Untuk menghitung nilai opsi dengan menggunakan formula Black- Scholes diperlukan lima parameter, yaitu: harga aset saat awal (S0), harga patokan opsi (K), waktu jatuh tempo opsi (T), suku bunga bebas risiko (r), dan volatilitas harga asset dasar (?). Semua parameter dalam formula Black-Scholes dapat diketahui secara langsung, kecuali volatilitas (?). Dalam skripsi ini akan dibahas bagaimana mengestimasi volatilitas dengan menggunakan implied volatility, yaitu nilai volatilitas yang di dapat dengan menggunakan bantuan nilai opsi yang didapat dari pasar dengan metode numerik, yaitu metode Bisection dan metode Newton-Raphson. Hasil dari nilai implied volatility ini akan digunakan untuk menentukan harga wajar opsi call tipe Eropa pada periode selanjutnya

Kata Kunci : Black-Scholes; Implied Volatility; Bisection; Newton-Raphson; Opsi call Eropa