PENENTUAN RETENSI OPTIMAL DAN HARGA PREMI DARI ASURANSI KE REASURANSI DENGAN VALUE AT RISK; DETERMINATION OF OPTIMAL RETENTION AND PREMIUM PRICING OF INSURANCE TO REINSURANCE WITH VALUE AT RISK

Dian Saraswati, Zulaela

2013 | Skripsi | PROGRAM STUDI STATISTIKA

Pada asuransi umum, asuransi menanggung risiko kerugian dari benda yang diasuransikan oleh pemegang polis jika terjadi klaim. Kerugian tersebut bisa tinggi bisa juga rendah. Asuransi menemui kendala jika risiko kerugian yang ditanggung bernilai tinggi dalam hal ini berarti dana yang dibutuhkan untuk mangganti kerugian tersebut besar nilainya. Solusi dari kendala tersebut adalah dengan mengasuransikan kembali pada reasuransi. Hal itu berarti bahwa asuransi akan membagi risiko yang ditanggung dengan reasuransi. Asuransi berkewajiban membayar sejumlah dana kepada reasuransi yang disebut premi reasuransi. Reasuransi berkewajiban menanggung risiko sebagian risiko yang telah dilimpahkan kepadanya. Dalam pembagian risiko tersebut ditentukan batas yang mana mengacu pada kemampuan maksimal asuransi menanggung risiko yang disebut retensi. Batas ini ditentukan berdasarkan optimisasi Value at Risk. Kriteria optimisasi ditetapkan berdasarkan nilai minimal VaR dari risiko total asuransi, untuk menurunkan retensi optimal pada reasuransi stop loss. Hasil solusi optimal pada kriteria optimisasi memiliki beberapa karakteristik penting, antara lain: retensi optimal mempunyai analisis yang sangat sederhana; retensi optimal hanya bergantung pada asumsi distribusi kerugian dan faktor loading reasuransi. Dengan demikian asuransi dapat mengatasi kendala dari risiko kerugian yang bernilai tinggi, karena asuransi hanya menanggung kerugian maksimal sebesar retensi dan reasuransi menanggung kerugian sisanya

Kata Kunci : Asuransi Umum; Retensi Optimal; Value at Risk (VaR)