ESTIMASI HARGA OBLIGASI MENGGUNAKAN PENDEKATAN EKSPONENSIAL DARI UKURAN SENSITIFITAS HARGA OBLIGASI TERHADAP YIELD; ESTIMATION OF BOND PRICES USING EXPONENTIAL APPROACH OF SENSITIVITY MEASUREMENT ON BOND PRICES AND YIELD

FEBRA ARIANI, Abdurrakhman

2010 | Skripsi | PROGRAM STUDI STATISTIKA

Harga Obligasi ditawarkan dalam bentuk persentase dari nilai nominal. Imbal hasil yang diperoleh dinyatakan sebagai Yield, yaitu hasil yang akan diperoleh investor apabila berinvestasi obligasi. Yield merupakan hal yang penting dalam merumuskan strategi investasi obligasi, untuk mencapai imbal hasil yang lebih besar dibanding dengan risiko yang ditanggung. Strategi tersebut dapat dilakukan dengan mempelajari sensitivitas harga obligasi terhadap yield, karena ukuran sensitivitas harga obligasi dapat digunakan untuk memperkirakan perubahan harga obligasi dalam menanggapi perubahan tingkat yield. Ukuran sensitivitas tersebut adalah Durasi dan Konveksitas. Dalam skripsi ini digunakan pendekatan Eksponensial dari nilai sensitifitas obligasi untuk mengestimasi harga obligasi.

Kata Kunci : Durasi, Konveksitas, Harga Obligasi dan Yield