ESTIMASI VALUE AT RISK DAN EXPECTED SHORTFALL UNTUK HETEROSKEDASTIK RUNTUN WAKTU FINANSIAL DENGAN GENERALIZED PARETO DISTRIBUTION; ESTIMATION OF VALUE AT RISK AND EXPECTED SHORTFALL FOR HETEROSCEDASTIC FINANCIAL TIME SERIES USING GENERALIZED PARETO DISTRIBUTION

HERMANSAH, Abdurakhman

2012 | Disertasi | PROGRAM STUDI S2 MATEMATIKA

Dalam tesis ini membahas metode untuk mengestimasi Value at Risk (VaR) dan Expected Shortfall kasus heteroskedastik runtun waktu finansial. Metode yang digunakan adalah kombinasi antara model Generalized Autoregressive Conditionally Heteroscedastic (GARCH) dan Extreme Value Theory (EVT). Model GARCH digunakan untuk estimasi volatilitas dan metode EVT digunakan untuk estimasi ekor distribusi. Distribusi yang digunakan dalam EVT adalah Generalized Pareto Distribution (GPD). Selanjutnya metode yang digunakan tersebut merupakan metode estimasi VaR bersyarat dan Expected Shortfall bersyarat

Kata Kunci : VALUE AT RISK; EXPECTED SHORTFALL; HETEROSKEDASTIK; RUNTUN WAKTU FINANSIAL; GENERALIZED PARETO DISTRIBUTION