PENGARUH FAKTOR-FAKTOR FUNDAMENTAL KEUANGAN TERHADAP RISIKO SISTEMATIS (BETA) SAHAM PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
WAHYUDHI, SHESHARINA AYU W. , Prof. Dr. E. Tandelilin, MBA
Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui faktor-faktor fundamental keuangan yang mempengaruhi risiko sistematis (Beta), dengan menggunakan variabel-variabel penelitian yaitu asset growth, current ratio, quick ratio, long term debt to total assets ratio, price earning ratio, total asset turn over ratio, gross profit margin, dan net profit margin.
Dengan menggunakan teknik purposive sampling, sampel perusahaan dalam penelitian ini adalah sebanyak 123 perusahaan, selama periode penelitian dari Januari 2005 sampai dengan Desember 2007. Data yang digunakan adalah data harga penutupan saham bulanan, dan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) bulanan di Bursa Efek Indonesia, selama periode Januari 2005 sampai dengan Desember 2007.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial, variabel current ratio, quick ratio, dan net profit margin berpengaruh signifikan terhadap risiko sistematis (Beta) saham.
The purpose of this research is to recognize the effect of financial fundamental factors to systematic risk (Beta) by using asset growth, current ratio, quick ratio, long term debt to total assets ratio, price earning ratio, total asset turn over ratio, gross profit margin, and net profit margin as research variables.
There are 123 companies taken as sample using purposive sampling technique, during time line from January 2005 to December 2007. The used data are monthly closing stock prices, and monthly Composite Stock Price Index at Indonesian Stock Exchange during the period January 2005 until December 2007.
The result of this research shows that only current ratio, quick ratio, and net profit margin have the significant effects to stock's systematic risk (Beta).
Kata Kunci : risiko sistematis, Beta, faktor fundamental.
