Pengujian hipotesa paritas daya beli di negara ASEAN-5: pendekatan akar-akar unit untuk data panel 1981:1 - 2003:4
Tendean, Vica Sakti Mantong (pembimbing: Dr. Bagus Santosos, M.Soc.Sc), Dr. Bagus Santosos, M.Soc.Sc
Penelitian ini menguji teori paritas daya beli atau purchasing power parity (PPP) dengan menggunakan data panel ASEAN-5, yaitu Indonesia, Malaysia, Filipina, Singapura dan Thailand. Data penelitian berupa data kuartalan selama periode 1981:1-2003:4. Alat analisis dalam penelitian ini adalah Im,Pesaran, Shin panel unit root test (IPS test), yang dikonstruksi dari uji akar unit data time series konvensional, yaitu Augmented Dickey-Fuller Test (ADF test).
Penelitian ini menyimpulkan bahwa uji akar unit konvensional dengan menggunakan ADF test tidak mampu memiliki power of test yang cukup untuk membuktikan stasionaritas nilai tukar riil (berlakunya teori PPP). Sebaliknya, teori PPP dapat dibuktikan dengan menggunakan IPS test. Meskipun demikian, hasilnya cukup sensitif terhadap pemilihan lag optimal. Pemilihan lag optimal dengan menggunakan information criterion ternyata tidak mampu membuktikan teori PPP. Sementara itu, pemilihan lag optimal dengan menggunakan metode general to specific mampu membuktikan eksistensi teori PPP.
Kata Kunci : daya beli, negara-negara ASEAN
