Pengaruh Event Ex-dividend Date Terhadap Harga Saham: studi empiris, BEI 2002-2004

Suweryo, Ajeng Purbowaty, Drs. Sumiyana, M.Si., Ak.

2008 | Skripsi | S1 Extention - Accounting

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh pengumuman ex-dividend date di Bursa Efek Indonesia. Penentuan objek dalam penelitian ini menggunakan metode purposive sampling. Berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan dalam penelitian ini, maka jumlah objek penelitian yang dapat digunakan dari tahun 2002 sampai dengan 2004 berjumlah 114 perusahaan. Hipotesis penulis diuji dengan menggunakan uji statistik multiple linear regression. Variavel penelitiannya adalah harga saham penutupan pada waktu ex-dividend date sebagai variabel dependen dan dividen, volume perdagangan, leverage, size, dan tingkat pertumbuhan sebagai variabel independennya. Berdasarkan penelitian yang dilakukan dengan menggunakan uji F dan uji t dengan tingkat signifikansi 0.050. Hasil penelitian manunjukkan bahwa yang berpengaruh terhadap harga saham pada waktu ex-dividend date adalah dividen, leverage, dan size. Sedangkan volume perdagangan dan growth tidak memiliki pengaruh terhadap harga saham pada waktu ex-dividend date. Kata kunci: Ex-dividend date, Dividen, Harga saham, Volume prdagangan, Leverage, Size, dan tingkat pertumbuhan.

This research objective is to analyze the influence of the ex-dividend date announcement in the Indonesia Stock Exchange. The collecting data uses purposive sampling. Based on criterion which has been specified in this research, so research object amounts which can be applied from the year 2002 up to 2004, amounts to 114 companies. Hypothesis is tested by using statistic test multiple linear regression. Research variables are a closing stocks price at the ex-dividend date as dependent variables, and dividend, trading volume, leverage, size and growth as independent variables. Result from the data analysis using F-test and t-test with level of significances 0.050 (5%). The result of research showed that having an effect on to the stocks price at the ex-dividend date is dividend, leverage, and size. While trading volume and growth doesn't have influence to the stocks price at the ex-dividend date. Keywords: Ex-dividend date, Dividend, Stock Price, Trading Volume, Leverage, Size, and Growth

Kata Kunci : Ex-Devidend Date; Pasar Modal; Harga Saham