Stress Testing Pada Sistem Perbankan Indonesia
SIBARANI, AROPANDO GOKLAS (Pembimbing: Bagus Santoso, Dr., M.Soc.Sc.), Bagus Santoso, Dr., M.Soc.Sc.
Tujuan dari skripsi ini adalah melakukan stress testing pada sistem perbankan Indonesia pada periode studi 2002:1 2009:3. Skripsi ini menggunakan 23 sampel bank umum yang memiliki tingkat aset tertinggi di Indonesia. Penerapan metoda stress test dilakukan dengan menggunakan dampak gabungan dua variabel gejolak makroekonomi (PDB riil dan suku bunga pinjaman nominal) dan kerapuhan keuangan (rasio utang terhadap pendapatan) terhadap rasio non performing loan (NPL) menggunakan model panel dinamik. Metoda estimasi model menggunakan generelized least square dengan terlebih dahulu dilakukan proses general to specific. Model akhir menunjukkan bahwa variabel gabungan gejolak makroekonomi dan kerapuhan keuangan berpengaruh signifikan terhadap perilaku rasio NPL perbankan Indonesia. Penerapan metoda stress test pada skripsi ini menggunakan pendekatan worst case scenario dan realistic scenario. Hasil penerapan pendekatan worst case scenario menunjukkan bahwa terdapat empat bank (Bank BII, Bank BNI, Bank BTN dan Bank Permata) yang akan mengalami collapse karena mengalami peningkatan rasio NPL yang tinggi akibat adanya pemburukan kondisi makroekonomi yang ekstrim. Hasil realistic scenario menunjukkan bahwa hingga skenario pemburukan makroekonomi sebesar 90 persen di bawah kondisi makroekonomi pada akhir periode sampel tidak ada satu bank dalam sampel yang mengalami collapse.
The objective of the research is to examine Indonesian banking system by using stress testing method within the period of 2002:Q1 until 2009:Q3. The sample of this study covers 23 commercial banks with the highest total assets in Indonesia. The stress test method was applied by using composite effects of two macroeconomic shock variables (real GDP and nominal lending interest rate) and financial fragility (debt to revenue ratio) to NPL ratio by using panel dynamic model. The model was estimated by using generalized least square after applying general to specific processes. This study found that composite effects of macroeconomic shock and financial fragility have significantly influenced the ratio of Indonesian banking NPL. Stress test method used in the research was applied by using two approaches: worst case scenario and realistic scenario. The result of the worst case scenario shows that four banks (BII, BNI, BTN and Permata Bank) will collapse due to their increasing NPL ratio affected by extreme macroeconomic condition. Realistic scenario results, on the other hand, indicates that no banks will collapse under the scenario where macroeconomic condition worsen up to 90 percent below the macroeconomic condition at the end of the study period.
Kata Kunci : Macroeconomic, Banking System, Stress Test, and Dynamic Panel Model
