Analisis Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Peristiwa Politik Dalam Negeri (Studi Peristiwa: Pemilu Presiden 2014 dan Keputusan Mahkamah Konstitusi Terhadap Sengketa Hasil Pemilu Presiden 2014)
Satria, Dicky (Adv : Zuni Barokah, S.E.,M.Com.,Ph.D), Zuni Barokah, S.E.,M.Com.,Ph.D.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kandungan informasi peristiwa pemilu presiden tahun 2014 dan putusan Mahkamah Konstitusi mengenai sengketa hasil pemilu presiden 2014. Apabila memiliki kandungan informasi maka menghasilkan abnormal return bagi investor.
Penelitian ini menggunakan metode Studi Peristiwa. Mean adjusted model digunakan dalam menghitung expected return dengan periode estimasi 200 hari dan periode peristiwa selama 7 hari untuk masing-masing peristiwa. Sampel yang digunakan yaitu saham yang tergolong dalam Indeks LQ-45. Dalam pemilihan sampel juga dilakukan confounding effect check.
Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat abnormal return di periode peristiwa untuk kedua peristiwa yang diteliti. Oleh karena itu, peristiwa pemilu presiden tahun 2014 dan putusan Mahkamah Konstitusi mengenai sengketa hasil pemilu presiden 2014 memiliki kandungan informasi.
Kata kunci: Studi peristiwa, pemilu presiden, abnormal return, confounding effect check, peristiwa politik.
Kata Kunci : Studi peristiwa, pemilu presiden, abnormal return, confounding effect check, peristiwa politik,
