Evaluasi Metode Reasuransi dengan Analisis Rasio Keuangan: Studi Kasus di PT XYZ
SANTOSO, SENO YUDHA (Adv.: Erni Ekawati, Dr., M.B.A.), Erni Ekawati, Dr., M.B.A.
Reasuransi merupakan bagian dari proses asuransi secara keseluruhan. Saat perusahaan menerima premi dari tertanggung, terkadang sebagian darinya akan dialihkan kepada pihak reasuransi. Melalui proses reasuransi, perusahaan asuransi dapat meningkatkan kapasitas dalam menerima risiko yang di luar retensi mereka. Kondisi tersebut membuat perusahaan tsb lebih percaya diri dalam menawarkan bisnis. Selain itu, mereka bisa menghindari risiko yang timbul akibat dari bencana besar yang bisa menganggu arus kas perusahaan jika suatu kali benar - benar terjadi. Jadi, kita bisa memahami bahwa sebenarnya suatu perusahaan asuransi akan aman dan sedikit kemungkinannya dari risiko kebangkrutan apabila mereka benar-benar mengelola risiko dengan baik. Secara umum, ada beberapa jenis metoda reasuransi seperti Treaty, Fakultatif, Facoblig dan ART (Alternative Risk Transfer seperti Catastrophe Bond). Tapi paper ini hanya fokus ke program Treaty (baik secara proporsional maupun non proporsional) karena sebagian besar keberhasilan kinerja mereka tergantung pada syarat dan kondisi yang baik dan fleksibel dari program treaty mereka.
Tujuan utama dari penelitian ini adalah untuk menganalisis optimalisasi metoda reasuransi yang digunakan oleh PT XYZ selama tahun 2009 - 2010. Kami berharap hasil dari tulisan ini membuat manajemen pihak PT XYZ lebih paham dan melakukan evaluasi selanjutnya untuk mendapatkan kombinasi program reasuransi yang lebih baik untuk tahun selanjutnya. Data penelitian yang kita gunakan adalah data primer yang dikumpulkan dari Departemen Reasuransi dan Finance. Selain itu, kita mendapatkan masukan dari praktek-praktek yang selama ini telah dilakukan oleh asuransi PT XYZ melalui narasumber yang berkompeten.
Kami menggunakan metoda rasio keuangan dalam menganalisis optimalisasi metoda reasuransi melalui beberapa cara seperti Rasio Underwriting, Rasio Beban Klaim dan Rasio Retensi Sendiri. Metoda Rasio Keuangan adalah alat analisis keuangan yang sederhana, cukup baik dan sudah dikenal dikalangan praktisi industri asuransi. Biasanya mereka menggunakan di akhir tahun pada saat pembuatan laporan keuangan perusahaan.
Reinsurance is a part of the whole process in insurance industry. When company receives a premium from the insured, sometimes some portion of it will be transferred to the reinsurance. Through process of reinsurance, the company can increase the capacity to accept the risk beyond their retention. Those conditions make company will be more confidence to offering business. In addition, they can avoid the risks that arise as result of a major disaster which could be disrupt company cash flow if the time occured. So we can understand that as an insurance company will be safer and less likely from bankruptcy if they actually manage their risk well. In general, there are some type of reinsurance such as treaty, facultative, facoblig and ART (alternative risk transfer; ie catastrophe bond). But this paper only focus on the treaty program (both proportional and non proportional) due to mostly insurance companies performance success depend on good and flexible term and condition of their treaty program.
The main objective of this research is to analyze optimization of reinsurance
method which used by PT XYZ during 2009–2010. We hope result of this paper make management of PT XYZ more understand and make evaluation to get better reinsurance program for a year ahead. Research data that we use is primary data collected from reinsurance and finance department. In addition, we get feedback from daily practice that had been undertaken by PT XYZ insurance through a competent speaker.
We use financial ratio in analyzing reinsurance optimization method in several ways such as underwriting ratio, claim ratio and retention ratio. Financial ratio method is a method of financial analysis tools that are simple, fairly and well known among practitioners in the insurance industry. Usually they use it to make company's financial reporting in the end of year.
Kata Kunci : Reinsurance Program Method, Quota Share, Treaty Surplus, Excess of Loss, Treaty Proportional and Non Proportional, Financial Ratio Method.
