Pengaruh Volume Perdagangan Abnormal terhadap Future Return Saham: studi kasus di BEJ

Rochim, Abdul, Edy Junarsin, S.E., M.B.A.

2007 | Skripsi | S1 Management

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh volume perdagangan abnormal terhadap future return saham. Tujuan utamanya adalah untuk meyakinkan bahwa volume perdagangan abnormal dapat digunakan sebagai prediktor future return saham. Untuk menghindari terjadinya bias, penelitian ini menggunakan metode purposive sampling. Jadi dapat dipastikan bahwa perubahan return yang terjadi tidak dipengaruhi oleh adanya corporate action. Hasil analisis membuktikan bahwa volume perdagangan abnormal berpengaruh secara signifikan terhadap future return saham. Hal ini ditunjukkan oleh abnormal return pada periode berikutnya. Dalam hal ini, future return dihitung dengan menggunakan abnormal return pada periode berikutnya setelah terjadi volume perdagangan abnormal. Kata kunci: volume perdagangan abnormal, future return, corporate action.

The objective of this research is to know about the influence of abnormal trading volume to stocks return at the next period. The main purpose is to ensure that abnormal trading volume alone can be used as a predictor of future return. To avoid the result from a bias, this research used a purposive sampling method. So we can be sure that the fluctuation of return was not affected by a corporate action. The analysis proved that an abnormal trading volume affected stocks future return significantly. Its shown by the abnormal return at the following period. In this case, future return is being measured by abnormal return for the following period after the day where abnormal trading volume was happened.

Keywords: abnormal trading volume, future return, corporate action.

Kata Kunci : Volume Perdagangan Abnormal; Future Return Saham