VALIDITAS PENGGUNAAN CAPM DI DALAM MEMPREDIKSI RETURN SAHAM LQ-45 STUDI KASUS DI BEJ
PRABOWO, GUNAWAN TRI (Adv. Dr. Mamduh M. Hanafi, M.B.A.), Dr. Mamduh M. Hanafi, M.B.A.
Penelitian ini bertujuan menguji validitas CAPM untuk memprediksi return-return saham individual satu tahun yang akan datang dengan data empiris 4 tahun yang lalu. Data yang digunakan adalah perusahaan yang masuk dalam LQ-45 dan diambil dari BEJ selama periode 2000 - 2005. Latar belakang penelitian ini adalah penelitian terdahulu yang menyimpulkan data empiris 3 tahun saham yang diambil secara acak cukup untuk memprediksi return saham 1 tahun yang akan datang. Hasil penelitian menunjukkan bahwa CAPM mempunyai validitas yang tinggi sebagai alat untuk memprediksi return saham 1 tahun yang akan datang namun belum diketahui jika yang diteliti berada pada gejolak perekonomian yang tinggi.
Kata-kata Kunci : Resiko Sistematis ((3), Return Bulanan (Ri), Return Pasar (Rm), CAPM.
Kata Kunci : Resiko Sistematis ((3), Return Bulanan (Ri), Return Pasar (Rm), CAPM.
