Analisis Stabilitas dan Prediktabilitas Beta saham: Studi Empiris di Bursa EFEK Jakarta

Nuka Lantara I Wayan (Pembimbing: Dr. Eduardus Tandelilin, MBA), Dr. Eduardus Tandelilin, MBA

2015 | Tesis | S2 Management

INTISARI

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis secara empiris stabilitas dan prediktabilitas beta saham di Bursa Efek Jakarta, dengan. mengkoreksi bias beta saham terlebih dahulu, menggunakan metode koreksi bias beta Fowler dan Rorke empat lead dan empat lag. Penelitian ini menggunakan data return saham mingguan dari 95 sahamsaham yang diperdagangkan di Bursa Efek Jakarta selama periode minggu pertama Januari 1994 sampai dengan minggu terakhir Desember 1996, serta Indeks Harga Sahara Gabungan (MSG), sebagai proksi return pasar_ Penelitian stabilitas dan

prediktabilitas beta saham dalam penelitian ini dilakukan selama tiga sub periode 52- mingguan: 52 minggu pertama, 52 minggu kedua, dan 52 minggu ketiga, dengan menggunakan alat uji matriks transisi dan uji korelasi. Basil penelitian menunjukkan bahwa terdapat indikasi adanya stabilitas dan prediktabilitas beta saham selama periode penelitian ini. Di samping itu, terdapat indikasi adanya stabilitas dan prediktabilitas beta portofolio saham yang lebih kuat dibanding beta saham individual,.

(Kata kunci: koefisien beta, stabilitas dan prediktabilitas beta; bias beta, Fowler

metode Fowler and Rorke empat lead dan empat lag)

Kata Kunci : Bias Beta dan Metode Koreksi Bias Beta, Stabilitas Beta Saham