Dampak Pelepasan Saham Oleh Investor Asing Terhadap Return Saham di Indonesia pada Periode Krisis dan Pasca Krisis Subprime Mortgage(Studi pada Saham-Saham LQ45 di Bursa Efek Indonesia)
MAULIDA, LISTIANA ULYA (Pembimbing: Mamduh M. Hanafi, Dr., M.B.A.), Mamduh M. Hanafi, Dr., M.B.A.
Dengan adanya dominasi kepemilikan asing di pasar modal Indonesia, perilaku investor asing dalam aksi jual-beli saham berpengaruh terhadap pasar modal Indonesia. Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh jumlah foreign net sell terhadap return saham Indonesia. Penelitian ini diakukan pada periode tahun 2008-2010 (meliputi periode krisis dan pasca krisis subprime mortgage). Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan-perusahaan yang tergabung dalam LQ45 selama periode amatan. Metode pengambilan sampel yang digunakan adalah purposive sampling dengan pengujian regresi linear sederhana.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa foreign net sell berpengaruh signifikan negatif terhadap return saham Indonesia pada periode keseluruhan amatan (2008-2010), periode krisis, dan periode pasca krisis Subprime Mortgage.
With the dominance of foreign ownership in Indonesian capital market, foreign investorÂ’s behaviour affect the Indonesian capital market. This research is aimed to examine the effect of the number of foreign net sell of the stock return of Indonesia. This research is carried out in the period 2008-2010 (covering the period of crisis and post-crisis subprime mortgage). The sample used in this study is that companies incorporated in LQ45 during the period of observation. The sampling method used was purposive sampling with simple linear regression test.
The results showed that foreign net sell has a significant negative effect on stock returns of Indonesia on the whole observation period (2008-2010), the period of crisis, and post-crisis Subprime Mortgage.
Kata Kunci : Foreign Net Sell, Return, Foreign Ownership, Domestic Ownership, LQ45, Simple Linear Regression Models, Subprime Mortgage, Kepemilikan Asing, Kepemilikan Domestik, LQ45, Model Regresi Linear Sederhana,
