ANALISIS PENGARUH INFLASI, KURS, DAN SUKU BUNGA BI TERHADAP PROFITABILITAS PT. BANK RAKYAT INDONESIA TBK, TAHUN 2003:1-2013:2
MAULANA, KAHFI (Adv.: Muhammad Edhie Purnawan, MA., Ph.D), Muhammad Edhie Purnawan, MA., Ph.D
Penelitian ini menganalisa pengaruh hubungan inflasi, kurs, suku bunga dan suku bunga BI terhadap profitabilitas PT. Bank Rakyat Indonesia, Tbk. Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data time series kuartalan (2003.1 – 2013.2). Variabel yang digunakan ialah inflasi, kurs, suku bunga BI, ROE dan NIM. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini Vector Error Correction Model (VECM). Keuntungan menggunakan VECM karena memliliki: (i) impulse response function dapat menjelaskan pergerakan respon dari suatu variabel endogen disebabkan shock dari variabel lain didalam model; (ii) variance decomposition dapat menjelaskan seberapa besar kontribusi dari variabel endogen dalam model.
Hasil dari impulse response function menjelaskan profitabilitas PT. Bank Rakyat Indonesia, Tbk tidak berpengaruh signifikan terhadap shock dari inflasi, kurs, suku bunga BI. Hasil dari variance decomposition pada ROE menjelaskan akumulasi kontribusi dari inflasi, kurs dan suku bunga BI hanya 8 persen. Hasil dari variance decomposition pada NIM menjelaskan akumulasi kontribusi dari inflasi, kurs dan suku bunga BI hanya 18 persen. Jadi inflasi, kurs, dan suku bunga BI tidak memberikan kontibusi besar terhadap profitabilitas PT. Bank Rakyat Indonesia, Tbk.
The objectives of this study are to analyze the effect of inflation, exchange rate and BI rate of profitability PT. Bank Rakyat Indonesia, Tbk. The data sample used in this study are quarterly time series data from 2003.1 - 2013.2. Those data are inflation, exchange rate (rupiah/dollar), BI rate, ROE and NIM. A method of analysis in this study is Vector Error Correction Model (VECM). The advantages of VECM are because it has: (i) impulse response function that can trace the response of one endogen variable because shock/innovation of others variables in the model; (ii) variance decomposition that can show the contribution of one variable endogen in explained the variability of others endogen variables.
The result of impulse response function shows that profitability PT. Bank Rakyat Indonesia, Tbk did not response the shock of inflation, exchange rate and BI rate. The result of variance decomposition of ROE shows that accumulation of contribution inflation, exchange rate and BI rate only 8%. The result of variance decomposition of NIM shows that accumulation of contribution inflation, exchange rate and BI rate only 18%. but it did not give any contribution on profitability PT. Bank Rakyat Indonesia, Tbk.
Kata Kunci : PT. Bank Rakyat Indonesia, Tbk, inflation, exchange rate, BI rate, ROE, NIM, VECM, impulse response function, variance decomposition
