Analisis Reaksi Harga Saham dan Volume Perdagangan Bursa Efek Indonesia Terhadap Pengumuman Kenaikan Cadangan Devisa Pada 29 Desember 2010

MAULANA, AVIANDI OKTA (Pembimbing: Sumiyana, Drs., M. Si.), Sumiyana, Drs., M. Si.

2011 | Skripsi | S1 Accounting

Penelitian ini bertujuan untuk memeriksa efek antara harga saham dan volume perdagangan di Bursa Efek Indonesia setelah pengumuman kenaikan cadangan devisa pada 29 Desember 2010, kenaikan cadangan devisa ini sebesar U.S. $94.7 miliar. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menemukan return abnormal ketika periode penelitian dan menemukan aktivitas volume perdagangan. Hipotesis dalam penelitian ini berupa analisa informasi cadangan devisa bagi return abnormal dan volume perdagangan.

Sebagai sampel indeks LQ45 periode Agustus 2010 sampai Januari 2011. Penelitian ini menggunakan alat analisis berupa t-hitung untuk return abnormal dan regresi linear sederhana untuk aktivitas volume perdagangan. Hasil dari penelitian ini adalah tidak terdapat return abnormal dan terdapat aktivitas perdagangan saham. Hasil dari penelitian ini adalah ukuran aktivitas volume perdagangan tidak sejalan dengan return abnormal yang akan didapat oleh investor berdasarkan informasi cadangan devisa.

This research examines the effect between stock price change and trading volume at Indonesia Stock Exchange after foreign exchange reserves increase announcement on December 29, 2010, this increase amount to U.S. $94.7 billion. The purpose for this research is to find abnormal return during the study period and find trading volume activity during the study period. This study hypothesizes are analyze the effect of information foreign exchange reserve for the abnormal return and trading volume.

Using LQ45 index for period August 2010 until Januay 2011 on Indonesian Stock Exchange as a sample. This research use analysis tools such t-value for abnormal return and simple linear regression for trading volume activity. The result of this research is find that there is no abnormal return and information affect trading volume activity during this research. Size of the company's trading volume is not in line with the abnormal return that will be acquired by investor during this research.

Kata Kunci : foreign exchage reserves, abnormal return, trading volume activity, cadangan devisa, return abnormal, aktivitas volume perdagangan.