Hubungan Fair Value Accounting dengan Krisis Keuangan Industri Perbankan Eropa
FAIZ, IHDA ARIFIN (adv.: Indra Wijaya Kusuma, Prof., Ph.D), Indra Wijaya Kusuma, Prof., Ph.D
Terdapat perdebatan tentang keterlibatan akuntansi nilai wajar dengan krisis keuangan. Sebagian pihak menuduh keberadaan akuntansi nilai wajar turut memperparah terjadinya krisis keuangan. Penelitian ini bertujuan mendapatkan bukti empiris hubungan fair value accounting dengan krisis keuangan industri perbankan Eropa. Dengan memakai model regresi logit, penelitian ini membuktikan penggunaan indeks akuntansi yang lebih berorientasi nilai wajar tidak berhubungan dengan krisis keuangan dalam sistem perbankan sebagaimana jika digunakan akuntansi yang lebih berorientasi historis. Namun pembagian model penilaian akuntansi nilai wajar menjadi 3 tingkatan memiliki kekuatan hubungan yang berbeda dengan krisis keuangan tersebut. Semakin rendah tingkatan yang digunakan dalam suatu indeks akuntansi nilai wajar berhubungan semakin kuat dengan krisis keuangan dalam sistem perbankan. Selain itu, terbukti penggunaan indeks akuntansi nilai wajar pada liabilitas berhubungan lebih kuat dengan krisis keuangan dalam sistem perbankan dibandingkan jika digunakan pada aset.
There is debate about the involvement of fair value accounting to financial crisis. Some parties accused the co-existence of fair value accounting exacerbated the financial crisis. This study aims to obtain empirical evidence of fair value accounting relationships with the financial crisis of the European banking industry. By using logit regression model, this research proves the use of an accounting indexes that are more oriented fair value does not relate to the financial crisis in the banking system as if the accounting is used more historically oriented. But the gouping of fair value accounting valuation models into three levels has a different relationship with the strength of the financial crisis. The lower level is used in an accounting index, the more strongly fair value accounting associated with the financial crisis in the banking system. More over, it was proven that use of fair value accounting index on the liability associated with the financial crisis in the banking system more strongly compared to if used on the asset.
Kata Kunci : fair value accounting, return, financial crisis, historical cost,
