The Efficiency Of Indonesia National Banks Based On On-Balance-Sheet and Of-Balanced-Sheet Information
FAHRIZHA, FERRY (Adv.: Eduardus Tandelilin, Prof. Dr., M.B.A.), Eduardus Tandelilin, Prof. Dr., M.B.A.
Dengan menggunakan pendekatan stochastic frontier, penelitian ini mengevaluasi efisiensi dari bank-bank nasional yang ada di Indonesia pada periode tahun 2002- 2008. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk melihat apakah dengan tidak dimasukkannya variabel Off-Balance-Sheet akan menyebabkan tingkat efisiensi tampak lebih rendah daripada semestinya, dan dapat mengarah kepada kesimpulan yang bias. Dua set data digunakan dengan tujuan sebagai pembanding dan diharapkan dapat memfasilitasi pengertian yang lebih baik mengenai operasional internal bank. Penelitian ini juga menggunakan dua pengukuran agregat dari aktivitas Off-Balance-Sheet yaitu kredit dan pendapatan. Hasil penelitian ini menunjukkan, bahwa rata-rata bank-bank nasional di Indonesia semakin efisien dalam memberikan kredit dan mengoptimalkan pendapatan bunga. Namun bank-bank di Indonesia menjadi semakin tidak efisien dalam mengelola tunggakan bunga. Dengan tidak dimasukkannya variabel Off-Balance-
Sheet terbukti membuat tingkat efisiensi menjadi tampak lebih rendah daripada semestinya, dan bisa mengarah kepada kesimpulan yang bias.
Employing the stochastic frontier approach, this study evaluates the efficiency of Indonesian national banks over the period 2002 – 2008. The objective is to assess whether the exclusion of Off-Balance-Sheet variables understate the level of efficiency and lead to biased conclusions. Two sets of data are used for comparative purposes and to facilitate better understanding to the internal working of banks' operations. The study also uses two aggregate measures of Off- Balance-Sheet activity: a credit equivalent measure, and a revenue-based measure. The results shows that on average, Indonesian national banks are becoming increasingly efficient in the provision of credit and optimizing interest revenue. However, Indonesian banks are getting more inefficient in managing their interest in arrears. The exclusion of Off-Balance-Sheet variables prove to understate the level of efficiency and may lead to biased conclusions.
Kata Kunci : stochastic frontier, banking efficiency, off-balance-sheet,
