Pengaruh beberapa faktor fundamental dan risiko sistematis terhadap return saham (studi empiris, BEI 2005-2007)
EVIRAS, RICHA , Drs. Sumiyana, M.Si,Ak
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh beberapa faktor fundamental dan risiko sistematis di Bursa Efek Indonesia. Penentuan objek dalam penelitian ini menggunakan metode purposive sampling. Berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan dalam penelitian ini, maka jumlah objek penelitian yang dapat digunakan dari tahun 2002 sampai dengan 2004 berjumlah 57 perusahaan.
Hipotesis penulis diuji dengan menggunakan uji statistik multiple linear regression. Variavel penelitiannya adalah return saham sebagai variabel dependen dan current ratio, return on asset, debt equity ratio, price book value, total asset turnover, growth of earning before tax, dan risiko sistematis (Beta) sebagai variabel independennya.
Berdasarkan penelitian yang dilakukan dengan menggunakan uji F dan uji t dengan tingkat signifikansi 0.050. Hasil penelitian manunjukkan bahwa yang berpengaruh terhadap return saham adalah price book value. Sedangkan current ratio, return on asset, debt equity ratio, total asset turnover, growth of earning before tax, dan risiko sistematis (Beta) tidak memiliki pengaruh terhadap return saham.
This research objective is to analyze the influence of the stock return in the Indonesia Stock Exchange. The collecting data uses purposive sampling. Based on criterion which has been specified in this research, so research object amounts which can be applied from the year 2005 up to 2007, amounts to 57 companies.
Hypothesis is tested by using statistic test multiple linear regressions. Research variables are a stocks return as dependent variables, and current ratio, return on asset, debt equity ratio, price book value, total asset turnover, growth of earning before tax, systematic risk (Beta) as independent variables.
Result from the data analysis using F-test and t-test with level of significance 0.050, 5% The result of research showed that having an effect on to the stock return is price book value. While trading current ratio, return on asset, debt equity ratio, total asset turnover, growth of earning before tax, and systematic risk (Beta) doesn't have influence to the stock return.
Kata Kunci : Return saham, current ratio, return on asset, debt equity ratio, price book value, total asset turnover, growth of earning before tax, dan risiko sistematis (Beta)
