PENGARUH UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP THE DAY OF THE WEEK EFFECT DI BURSA EFEK JAKARTA

ERNA LISTYANINGSIH (adv. Prof. Dr. E. Tandelilin, MBA), Prof. Dr. E. Tandelilin, MBA

2014 | Tesis | S2 Management

Penelitian sebelumnya telah mengungkapkan bahwa terdapat pengaruh ukuran perusahaan (firm size) terhadap besar kecilnya the day of the week effect, ditemukan bahwa the day of the week effect cenderung terjadi untuk semua saham, tetapi intensitas dari anomali tersebut sensitif terhadap ukuran perusahaan, khususnya untuk small firm mempunyai tingkat yang lebih besar ( negatif pada hari Senin dan positif pada hari Jumat). Pada penelitian ini menguji pengaruh hari perdagangan terhadap return saham harian (the day of the week effect) dan menguji pengaruh ukuran perusahaan (firm size) terhadap the day of the week

effect di Bursa Efek Jakarta periode tahun 2002.

Hasilnya mengindikasikan bahwa terdapat pengaruh hari perdagangan terhadap return saham harian selama periode penelitian, tetapi tidak terdapat pengaruh ukuran perusahaan (firm size) terhadap besar kecilnya the day of the week effect di Bursa Efek Jakarta selama periode penelitian.

Kata Kunci : pengaruh hari perdagangan, return saham harian, ukuran perusahaan (firm size), kapitalisasi pasar.