STUDI APLIKASI MODEL INFLASI GARY G. MOZER DAN NICK DUREVALL TERHADAP KASUS INFLASI DI INDONESIA: 1985:1 - 1997.2 (PENDEKATAN ERROR CORRECTION MODEL)

C. GUNARTO (adv. Drs. A. BUDI PURNOMO, M.A.), Drs. A. BUDI PURNOMO, M.A.

2002 | Tesis | S2 Economics

Penelitian ini bertujuan ingin mengetahui pengaruh fenomena-fenomena moneter dan fiskal terutama pengaruh jumlah uang beredar, tingkat bunga, Produk Domestik Bruto, nilai tukar, pengeluaran pemerintah dan harga dunia terhadap tingkat inflasi. Ingin diketahui pula keseimbangan jangka pendek dan keseimbangan jangka panjang dan besaran-besaran atau variabel ekonomi yang diamati.

Data yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan data sekunder runtun waktu (time series data) atas dasar data triwulan, periode pengamatan 1985.1-1997.2.

Hasil estimasi diperoleh bahwa juralah uang beredar (M1), PDB riil, tingkat bunga menunjukkan pengaruh yang signifikan terhadap tingkat inflasi, sedangkan pengeluaran pemerintah, nilai tukar dan harga dunia tidak signifikan. Dari basil estimasi ECM (Error Correction Model) dapat dijelaskan bahwa nilai statisitik-t pada variabel penjelas ECT (Error Correction Term) adalah signifikan, memberikan indikasi kemungkinan adanya hubungan jangka pendek dan jangka panjang (indikasi kointegrasi) pada variabel pengamatan.

This research is intended to identify the influence of monetary and fiscal phenomena particularly those of circulating of money, interest rate, PDB, government consumption, exchange rate and world price on inflation rate. In addition, this study also wishes to seek short-term and long-term equilibrium out of economic variables observed.

The data employed in the study are secondary time series data on the basic of quarterly data of the observation periods of 1985.1-1997.2.

Estimation results suggested that the circulating of money, real Gross Domestic Product, shows significant influence on inflation rate, while government consumption, exchange rate and world price was not significant. ECM estimation results indicated the statistic-t value of error correction term was significant, indicating the probability of short-term and long-term relations (indication of cointegration) on the observation variables.

Kata Kunci : aplikasi inflasi, model Gary G. Mozer, Model Nick Durevall, inflasi