Reaksi Pasar terhadap Peristiwa Pemecahan Saham

Anugraheni, Erika Pristiwati, Drs. L. Suparwoto, M.Sc., Ak.

2008 | Skripsi | S1 Accounting

Tujuan penelitian ini untuk menguji dan memberikan informasi serta bukti empiris mengenai pengaruh peristiwa pemecahan saham terhadap abnormal return dan pengaruh peristiwa pemecahan saham terhadap turnover saham. Sampel pada penelitian ini berjumlah 26 perusahaan yang aktif diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia serta melakukan pemecahan saham pada periode 2002-2006. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pengumuman pemecahan saham berpengaruh signifikan terhadap abnormal return. Signifikansi abnormal return terjadi pada dua hari sebelum dilakukannya pemecahan saham. Penelitian ini juga menunjukkan bahwa peristiwa pemecahan saham berpengaruh signifikan terhadap turnover saham. Rata-rata turnover saham setelah peristiwa pemecahan saham lebih besar daripada rata-rata turnover saham sebelum peristiwa pemecahan saham secara signifikan. Kata kunci: pemecahan saham, abnormal return, turnover saham.

This research's aim is to examine and giving information also empirical evidence about the impact of stock split to abnormal return and the impact of stock split to stock turnover. Sample of this research is 26 companies which traded actively in Bursa Efek Indonesia and do stock split in 2002-2006. The result of this research shows that stock split announcement have significant impact to abnormal return. Abnormal return significancy happen in 2 days before stock split. This research also shows that stock split event have significant impact to stock turnover. The mean of stock turnover after stock split is higher than the mean of stock turnover before stock split significantly. Keywords: Stock split, abnormal return, stock turnover

Kata Kunci : Reaksi Pasar; Pasar Modal; Bursa Saham; Pemecahan Saham