REAKSI PASAR MODAL TERHADAP PELUNCURAN LAYANAN 3G

Anggraini, Rima , Prof. Dr. Slamet Sugiri, MBA

2008 | Tesis | S2 Accounting

Penelitian ini menguji secara empiris reaksi pasar atas peristiwa peluncuran layanan 3G untuk sampel perusahaan telekomunikasi yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta. Metodologi studi peristiwa digunakan untuk meneliti reaksi pasar terhadap peluncuran layanan 3G. Reaksi pasar diproksikan melalui return abnormal dan volume perdagangan saham. Penelitian ini menemukan return abnormal positif yang signifikan. Ini mengindikasikan bahwa pasar bereaksi positif terhadap peluncuran layanan 3G. Penelitian ini juga menemukan bahwa reaksi pasar positif signifikan yang tercermin dalam aktivitas volume perdagangan setelah peluncuran lebih besar daripada sebelum peluncuran. Hasil penelitian ini mengindikasikan bahwa peluncuran layanan 3G memiliki kandungan informasi. Kata-kata kunci: 3G, return abnormal, volume perdagangan saham, studi peristiwa.

This study empirically investigates market reaction to the launching of 3G service for a sample of communication firm listed in Jakarta Stock Exchange. Standard event study methodology has been used for the purpose of studying the 3G launching reaction. The market reaction is reflected by abnormal return and trading volume activity. This study finds a significant statistically positive abnormal return. Further, this study also finds a significant statistically positive trading volume activity. The trading volume activity after launching is greater than after launching. The research finding indicates that 3G launching has information content. Keywords: 3G, Abnormal return, Trading Volume Activity, Event study

Kata Kunci : 3G, return abnormal, volume perdagangan saham, studi peristiwa