Pengaruh flukstuasi nilai tukar rupiah terhadap pinjaman bank umum di Indonesia tahun 1998 - 2005
Andari, Yuni (Adv. Prof. Dr. Iswardono SP., MA), Prof. Dr. Iswardono SP., MA
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh fluktuasi nilai tukar terhadap pinjaman bank umum di Indonesia serta untuk menentukan variabel indiktor utama penentu varibilitas pinjaman bank di Indonesia selama periode 199&-2005.
Fungsi impulse response serta variance decomposition dari model VECM digunakan untuk mengetahui respon dari variabel makro ekonomi Indonesia terhadap kejutan nilai tukar. Hasil penelitian memperlibatkan babwa depresiasi nilai tukar telah menurunkan pertumbuhan pinjaman di Indonesia. Hal tersebut mengindibsikan bahwa kejutan nilai tukar telah menghambat jumlah kredit bank di Indonesia selama periode analisis. Hasil penelitian juga memperlihatkan bahwa variabel-variabel penentu utama dari variabilitas jumlah kredit di lndonesia adaIah variabel modal bank dan besamya jumlah kredit di masa lampau.
This paper examine the effect of exchange rate fluctuation on commercial bank lending and determine leading indicator variables of bank lending variability in Indonesia during 1998-2005.
Using impulse response functions and variance decomposition of VECM model to investigate response of Indonesian macroeconomic to exchange rate shock, the empirical evidence indicate that exchange rate depreciations decrease loan growth of commercial banks. These findings imply that exchange rate shocks restricted the flow of bank credit in Indonesia during the periode of analysis. The result shows that leading indicator variables that determine variability of bank lending in Indonesia is bank capital and amount of credit in the past periode.
Kata Kunci : fluktuasi nilai tukar, pinjaman bank, variabel indiktor, variabel makro ekonomi
