Analisis fenomena the day-of-the week effect studi pada saham terdaftar di LQ 45 periode 2005-2007 di bursa efek Jakarta
AJIASARI, ROH , Dr. Agus Setiawan, M.Soc,Sc
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh hari perdagangan yang menyebabkan perbedaan return diantara hari perdagangan dan fenomena Monday effect yang meliputi Rogalski effect dan Weekfour effect di Bursa Efek Jakarta periode 2005-2007. Sampel terdiri dari 49 saham yang masuk dalam Indeks LQ 45. Sampel dipilih dengan menggunakan metode purposive sampling sesuai dengan kriteria yang ditentukan oleh peneliti. Metode statistik yang digunakan untuk menguji hipotesis yaitu ANOVA, Uji One Sample T-Test dan Uji Independent Sample T-Test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terjadi perbedaan return diantara hari perdagangan, tetapi tidak diketemukan fenomena Monday effect, Rogalski effect dan Week four effect pada saham terdaftar di LQ 45 periode 2005-2007 di Bursa Efek Jakarta.
The purpose of this research is to examine the day of the week effect that causing difference stock return of among trading days and phenomenon of Monday effect covering Rogalski effect and Week four effect in Jakarta Stock Exchange period 2005-2007. The sample consisted of fourty nine stock in the Index LQ 45. The sample is selected using Purposive Sampling Method that according to criterion determined by researcher. The statistic methods which are used to test hypotheses that are ANOVA, One-Sample T-Test, and Independent Sample T-Test. The result show that happened the difference return of among trading days, but is not met phenomenon of Monday effect, Rogalski effect and Week four effect on the stock that listed on LQ 45 period 2005-2007 in Jakarta Stock Exchange.
Kata Kunci : return saham, monday effect, week four effect, rogalski effect
