PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE DAN VARIABEL FUNDAMENTAL PADA KINERJA PERBANKAN DI INDONESIA

Aji, Ardian , Mamduh M. Hanafi, Dr., M.B.A.

2008 | Tesis | S2 Magister Management

Tesis ini meneliti pengaruh corporate governance dan variabel fundamental pada kinerja bank di Indonesia. Tesis ini mengunakan regresi berganda untuk menganalisa hipotesis bahwa corporate governance dan variabel fundamental berpengaruh positif pada kinerja bank. Peringkat Corporate Governance Perception Index (CGPI) tahun 2001 hingga 2005 yang disusun oleh The Indonesian Institute for Corporate Governance (IICG) digunakan untuk mengukur penerapan corporate governance, Tobin's q digunakan untuk mengukur kinerja pasar (Klapper dan Love, 2002; Black dkk. 2003) dan CAMEL (permodalan, kualitas aset, manajemen, rentabilitas, dan likuiditas) digunakan untuk mengukur kinerja operasional bank. Hasil analisa tersebut menunjukan bahwa tidak terdapat pengaruh yang signifikan antara indeks corporate governance dan Tobin's q dengan kinerja bank. Meskipun terdapat pengaruh positif yang signifikan antara CAMEL dengan komposisi aktiva. Hal itu berarti perusahaan dengan proporsi aktiva tak berwujud yang lebih besar dari aktiva tetapnya menerapkan mekanisme governance yang lebih ketat untuk mencegah penyalahgunaan aset tersebut, tapi pasar tidak merespon penerapan corporate governance secara langsung. Kata Kunci : corporate governance, kinerja bank, dan tobin's q

This thesis examines the impact of corporate governance and fundamental variable on banking performance in Indonesia. This thesis employs a multiple regression to test the hypothesis that corporate governance and fundamental variable are positively influenced bank performance. The rating of corporate governance perception index (CGPI) for 2001 until 2005 by the Indonesian Institute for Corporate Governance (IICG) is used to measure the corporate governance implementation, Tobin's Q as a market performance measurement (Klapper and Love, 2002; Black dkk. 2003) and Capital adequacy, Assets quality, Management, Earning, and Liquidity (CAMEL) as bank operational performance measurement. The analysis shows that there is no significant influence between corporate governance index and Tobin's q. Therefore, there is a significant positive influence between CAMEL and assets composition. It means firms with higher proportions of intangible assets adopt stricter governance mechanisms to prevent misuse of these assets, but market does not respond the implementation of corporate governance immediately. Keywords: corporate governance, bank performance, and tobin's q

Kata Kunci : corporate governance, kinerja bank, dan tobin' q