Analisis pengaruh faktor-faktor fundamental dan risiko sistematis (beta) terhadap return saham LQ 45 di bursa efek Indonesia
AFRIZAL PRASETYO HANANTO, Prof. Dr. Marwan Asri, MBA., Ph.D
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh faktor-faktor fundamental dan risiko sistematis terhadap return saham LQ 45. Penelitian ini dilakukan pada periode tahun 2003-2007. Dalam penelitan ini peneliti menguji bukti empiris antara Return On Equity (ROE), Price Earning Ratio (PER), Earning Per Share (EPS) dan Price book Value (PBV) serta risiko sistematis (Beta) terhadap return saham LQ 45 secara parsial dan simultan. Metode pengambilan sampel menggunakan purposive sampling dan dengan pengujian menggunakan regresi berganda.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa EPS dan beta berpengaruh signifikan positif terhadap return saham. Faktor lainnya seperti ROE, PER, PBV dan Beta tidak berpengaruh terhadap return saham. Sedangkan dalam pengujian secara simultan, keseluruh varaibel mempunyai pengaruh terhadap return saham.
This study has purposes to analyze the effect of fundamental factor and systemic risk (beta) to LQ 45 stocks return in Indonesian Stock Exchange. The period of this study takes from 2003 to 2007. This study investigates the partial effect and simultaneous effect of return on equity (ROE), Price Earning Ratio (PER), Earning Per Share (EPS), Price Book Value (PBV), Systemic Risk (Beta) to LQ 45 stocks returns in Indonesia Stock Exchange. The sampling method on this study is using purposive sampling and the estimation is using multiple regressions.
The result shows that EPS and Beta have a positive significant effect to the stocks returns. While other variables such as ROE, PER and PBV do not have any effect to stocks returns. The result also shows that the six variables have a simultaneous effect to stocks returns.
Kata Kunci : Fundamental Factor, ROE, PER, EPS, PBV, Beta, Stocks Returns, faktor fundamental, return saham
