ANALISIS VALUE PREMIUM DAN SIZE EFFECT PADA SAHAM-SAHAM LQ-45 PERIODE 2000 - 2005

Adipradana, Ailliandra (Adv.Dr. Agus Setiawan, M.Soc.Sc.),

2015 | Skripsi | S1 Management

Pada dasarnya, setiap investor ingin hasil yang maksimal dari investasi mereka; oleh karena itu, pars investor juga selalu mempertimbangkan bagaimana mereka akan menginvestasikan dana mereka. Dalam berinvestasi pada pasar modal, salah satu yang bisa dipertimbangkan yaitu berinvestasi pada value stocks atau growth stocks. Penelitian ini memiliki tujuan untuk membuktikan ada tidaknya value premium dan size effect pada saham-saham

yang paling aktif diperdagangkan di Indonesia yaitu saham-saham LQ-45 pada tahun 2000 - 2005. Teknik analisis yang digunakan pada penelitian ini adalah diuji dengan menggunakan statistik parametrik yaitu uji-t untuk dua sampel

independen (independent sample t-test). Hasil pada penelitian ini menunjukkan tidak terjadi value premium pada saham-saham LQ-45 periode 2000 sampai 2005 dan tidak terjadi size effect pada saham-saham LQ-45 periode 2000 sampai 2005.

Every investors strives to maximize the return of their investments; for the same reason, every investors always looks for ways to maximize the return of their investments. For the stock market, one way to do that is by investing in value stocks or growth stocks. This paper's objective is to prove whether or not value premium and size effect exists in the actively traded stocks of LQ-45 for the 2000 to 2005 period. This paper uses independent sample t-test for two independent variables for the statistical analysis. The result, there is no evidence of value premium or size effect in the actively traded stocks of LQ-45 for the 2000 to 2005 period.

Kata Kunci : LQ-45, independent sample t-test, value premium, size effect, growth strategy, value strategy